近日，國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）正式發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》等文件。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次發(fā)布的準(zhǔn)則為企業(yè)ESG信息披露提供了相對(duì)統(tǒng)一的“全球基準(zhǔn)”，為我國(guó)ESG信息披露的一致性產(chǎn)生了推動(dòng)作用。
“中國(guó)市場(chǎng)的特殊性必然要求一定的靈活度和本土化。作為企業(yè)和投資者，應(yīng)提前學(xué)習(xí)ISSB準(zhǔn)則的要求，預(yù)見(jiàn)可持續(xù)信息披露的發(fā)展趨勢(shì)?！碧┛当ｋU(xiǎn)集團(tuán)投資管理部總經(jīng)理任建暢接受上海證券報(bào)記者專(zhuān)訪表示，ESG信披越來(lái)越成為企業(yè)與社會(huì)、投資者及市場(chǎng)溝通的重要手段。隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)踐行ESG的認(rèn)同感持續(xù)提升，ESG主題投資將有更廣闊的發(fā)展空間。
(資料圖)
ESG重要性不斷凸顯企業(yè)踐行ESG能力加快提升
近年來(lái)，我國(guó)A股上市公司ESG報(bào)告發(fā)布數(shù)量呈逐年上升趨勢(shì)。根據(jù)中誠(chéng)信綠金統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，A股及中資港股共2785家公司發(fā)布2022年ESG相關(guān)報(bào)告，其中包括ESG報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，披露率達(dá)45.56%。
2021年6月，證監(jiān)會(huì)修訂了上市公司年度報(bào)告和半年度報(bào)告格式準(zhǔn)則，新增環(huán)境與社會(huì)責(zé)任章節(jié)，突出了上市公司作為公眾公司在環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任方面的工作要求，鼓勵(lì)公司在定期報(bào)告中披露為減少其碳排放所采取的措施及效果。
任建暢認(rèn)為，隨著ESG信息披露重要性不斷提升，企業(yè)踐行ESG的能力水平也應(yīng)保持一致?！暗壳埃^大多數(shù)A股公司仍按照監(jiān)管合規(guī)的最低要求與標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行ESG信息披露，企業(yè)自主披露的意識(shí)仍有待加強(qiáng)，ESG管理水平也有進(jìn)一步提升的空間?！彼f(shuō)。
針對(duì)企業(yè)如何提升ESG表現(xiàn)，任建暢提出了幾點(diǎn)建議。他認(rèn)為，首先，企業(yè)應(yīng)建立“自上而下”的ESG治理架構(gòu)，將其嵌入公司治理體系中；其次，應(yīng)建立清晰的ESG戰(zhàn)略和目標(biāo)，并將其納入公司核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略中；再次，應(yīng)參照國(guó)際通用的ESG報(bào)告框架，繼續(xù)加強(qiáng)ESG信息披露的質(zhì)量；最后，企業(yè)應(yīng)積極參與利益相關(guān)者的對(duì)話(huà)和合作，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理的透明度，主動(dòng)推動(dòng)自身踐行ESG的深度與廣度。
綠債發(fā)行利率優(yōu)勢(shì)明顯 ESG主題投資發(fā)展空間廣闊
“經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展，綠色債券市場(chǎng)漸成規(guī)模，也是我國(guó)市場(chǎng)最早與ESG原則落地相接軌的產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)形成存量與品牌?！比谓〞潮硎?，綠債已成為支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要金融工具，綠債發(fā)行利率的優(yōu)勢(shì)正在不斷顯現(xiàn)。
“從5月上市的綠債情況來(lái)看，其中近七成較非綠債產(chǎn)品具有成本優(yōu)勢(shì)?！比谓〞痴J(rèn)為，受“雙碳”目標(biāo)引導(dǎo)及相關(guān)政策的支持，后續(xù)國(guó)內(nèi)綠債市場(chǎng)將不斷擴(kuò)容，利率成本優(yōu)勢(shì)也將進(jìn)一步凸顯。同時(shí)，綠債市場(chǎng)的發(fā)展將推動(dòng)ESG標(biāo)準(zhǔn)在固定收益市場(chǎng)落地，并形成新的發(fā)展方向。
談到ESG主題投資，任建暢提到，近兩年，歐美市場(chǎng)的責(zé)任投資出現(xiàn)徘徊盤(pán)整跡象，市場(chǎng)對(duì)ESG的質(zhì)疑有所增加，但整體而言，世界頂尖資管機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老金仍是ESG投資的堅(jiān)定支持者，其中歐洲的ESG主題投資發(fā)展最為成熟。
“雖然目前國(guó)內(nèi)ESG主題投資規(guī)模尚小，市場(chǎng)占比也較低，但收益表現(xiàn)可圈可點(diǎn)?！比谓〞痴f(shuō)。根據(jù)《中國(guó)責(zé)任投資年度報(bào)告2022》統(tǒng)計(jì)，在可追溯三年表現(xiàn)的47只主題類(lèi)ESG公募基金中，有32只同類(lèi)基金收益排名排在前25%。
在任建暢看來(lái)，現(xiàn)有的ESG主題投資以良好的收益率和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力已獲得部分投資者的認(rèn)可。隨著相關(guān)金融產(chǎn)品不斷擴(kuò)容、創(chuàng)新，我國(guó)ESG主題投資尚有很大的發(fā)展空間，未來(lái)必將成為重要的投資方向。中金公司預(yù)測(cè)，我國(guó)ESG投資規(guī)模在2025年將達(dá)到20萬(wàn)億元至30萬(wàn)億元，其中，ESG公募基金規(guī)模將達(dá)到7500億元。
據(jù)了解，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)近期發(fā)布了《負(fù)責(zé)任投資政策聲明》，把公司ESG投資的方法論覆蓋到全部資產(chǎn)類(lèi)別，涵蓋固定收益、權(quán)益、另類(lèi)和不動(dòng)產(chǎn)等，并鼓勵(lì)各子公司和投資條線從事或參與節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)等方向的ESG主題投資。
“泰康希望通過(guò)在可持續(xù)環(huán)保和社會(huì)主題的長(zhǎng)期資產(chǎn)配置方面，踐行商業(yè)向善的ESG投資理念，為機(jī)構(gòu)投資者引領(lǐng)可持續(xù)投資戰(zhàn)略作出貢獻(xiàn)。”任建暢說(shuō)。
關(guān)鍵詞：
